Pour comprendre comment le progrès technique favorise la croissance économique, il faut montrer que les innovations de procédé et les innovations de conduisent à une hausse de la demande et de l'offre de biens et services. Ces innovations permettent d'utiliser plus efficacement les facteurs de production, c'est-à-dire d'augmenter la . Les gains de productivité peuvent favoriser une hausse du pouvoir d'achat car ils permettent à la fois une hausse des et une baisse des . Cette hausse du pouvoir d'achat stimule alors la des ménages. Les gains de productivité peuvent aussi stimuler l'investissement des entreprises car elles font plus de . La hausse de la productivité conduit donc à la fois à une hausse de la consommation et de l'investissement, donc le PIB augmente parce que la de biens et services s'élève. Cette hausse est renforcée par le fait que le progrès technique suscite l'envie d'avoir de nouveaux produits, on peut donc dire que le progrès technique crée des chez les consommateurs. Enfin, si le progrès technique favorise la croissance, c'est aussi en rendant plus efficace l'appareil de production, il stimule donc aussi directement l' de biens et services.